長久以來，動力電池作為核心部件伴隨著新能源汽車行業的發展。上下游產業鏈以及供應商和市場在適應新能源汽車的崛起的同時，動力電池的核心地位越來越突出。有關其技術話題如關鍵原材料、價格成本、電池容量、安全性、壽命等也爭論不斷。

為此，蓋世汽車研究院綜合動力電池全產業鏈信息，整合制作了新能源動力電池行業綜述報告，從動力電池的整體概況說起，分析市場產業鏈的布局，為廣大新能源汽車從業者提供便利。

新能源動力電池產業鏈包含電芯/電池PACK、正負極材料、電解液、隔膜以及電池管理系統(BMS),這里蓋世汽車整理了如上產業鏈全景圖，其中相關企業的配套客戶也會在后文詳細提及。

動力電池產業鏈分為上、中、下游，從圖解中我們可以看到，上游包括鈷、錳、鎳、鋰以及石墨礦產，也是當下主流動力電池原材料構成。其中鋰礦應用最為廣泛，而石墨一般只作為負極材料。中游產業鏈包括由正負極、電解液、隔膜、極耳加工形成電芯、PVC膜、線束。而下游產品則是電池模組、線束、連接器以及BMS管理系統，整體形成動力電池零部件。

概況

動力電池這里特指為新能源汽車提供動力來源的電池，屬于二級電池，可以充放電循環再利用。其工作原理是在充放電過程中鋰離子分別在正負極上發生“脫嵌——嵌入”反應，在正負極之間來回移動。

從表中可以看出，鋰離子電池的標稱電壓和工作電壓相對較高，比容量也明顯大于常規鉛酸、鎳氫電池。新能源汽車使用最廣泛的磷酸鐵鋰電池擁有原材料資源豐富、價格低、對環境無污染等優點，但是其導電性較差、鋰離子擴散速度慢、低溫性差的特點也很顯著。

具體到單體電芯的生產工藝方面，首先是制作正負極材料，將原料和導電劑、粘合劑混合攪拌，再均勻涂覆在鋁箔表面，經烘干剪切制成正負極極片。將正負極極片和隔膜卷繞后加入電解液注入電池外殼，抽真空封裝成為電芯，最后進行充放電測試。

動力電池的關鍵技術主要集中在電芯以及電池PACK管理系統兩方面。電芯層面上，正極材料的選擇決定了電池組的能量密度、安全性以及循環性能。隔膜是相對技術壁壘較高的多孔材料，目前被日韓企業掌握。電池PACK方面，主要依靠電池管理系統(BMS)檢測、保護、控制、均衡單體電芯，從而發揮電池組整體的最優狀態。

動力電池的成本構成很大一部分被原材料占據，其中正極材料又占比近一半，其余材料相對較低。其他方面，電池PACK的系統集成如BMS附加值較大，科技含量較高。

成本的規模效益增加，伴隨著市場競爭的加劇，電池成本近十年來大幅下降，成本未來將持續下降但趨于平緩，總而言之，新能源汽車的購車成本在逐步下降。

在全球鋰離子電池市場中，新能源汽車動力鋰離子電池占比越來越大，全球鋰電市場預計到2018年達到320億美元，其中純電動、插電混動和油電混動汽車動力電池超過160億美元以上。

日本富士經濟預測，2030年，油電混動車型將達到643萬輛，插電混動車型達到304萬輛，純電動車型達到280萬輛。而我國作為新能源汽車保有量第一大國，預計2020年將有超過200萬輛，這為動力電池帶來了廣闊的市場空間。

磷酸鐵鋰和三元鋰電池是新能源汽車動力電池主流材料，工信部數據顯示，在乘用車領域，磷酸鐵鋰電池占比46%，三元材料占比37%，純電動乘用車超過半數使用能力密度更大的三元材料電池，插電式混合動力汽車則絕大部分使用磷酸鐵鋰電池。商用車領域，受限于之前的政策法規，磷酸鐵鋰電池占據了多半。

我國動力電池市場份額長久以來被比亞迪、寧德時代新能源等企業占據大部。亞洲作為鋰電產業的絕對支柱，中國企業突破日韓企業封鎖得益于市場的選擇。

鋰電行業的發展趨勢來看，中韓兩國產業鏈占比越來越搞，日本走下滑趨勢。加之中國政策方面的保護以及新能源汽車的推廣，未來動力電池需求強盛。

產業鏈分析

將動力電池產業鏈進行分解，上游是礦產原材料，中游包括正負極材料、隔膜、電解液組裝成單體電芯以及BMS系統開發，下游產品則是動力電池整體系統。

寧德時代新能源科技有限公司(CATL)目前產品主要包括磷酸亞鐵鋰、鎳鈷錳三元、錳酸鋰、鈷酸鋰等高能量密度的動力鋰離子電池，其電池管理系統擁有自主知識產權，產品在國際上有一定影響力。

下表是蓋世汽車研究院整理的國外品牌電芯及電池PACK供應商，配套客戶多為乘用車企業。

下表是蓋世汽車研究院整理的本土品牌電芯及電池PACK供應商，配套客戶包括乘用車以及大量商用車企業。